【券商聚焦】天风证券保管腾讯(00700)“买入”评级 推测四季度游戏增长加快
2024-11-22金吾财讯 | 天风证券发研指，腾讯(00700)3Q2024收入同比+8%，环比+4；毛利同比+16%，环比+3%；Non-IFRS经谋利润同比+19%，环比+5%；3Q2024公司毛利率同比提高3.6pct，环比微降0.2pct。3Q2024公司经营开支，同比+12%，环比+5%，略高于该行和媒体预期，但用度率仍位于相对低位。公司业务层面的收入、毛利与经谋利润与该行预期、媒体预期基本一致，持续保握了Non-IFRS经谋利润同比增速毛利润同比增速收入增速的趋势。 3Q2024公司会聚游戏收入同
【券商聚焦】华安证券守护阿里巴巴(09988)“买入”评级 指其第二财季举座超预期
2024-11-22金吾财讯 | 华安证券发研指，FY25Q2阿里巴巴(09988)收入为2365亿元(yoy+5%)，略低于一致性预期的2394亿元；毛利为925亿元（yoy+8.6%），高于一致性预期的904亿元。盈利才调方面，经挽回EBITDA和经挽回净利润达到473亿元(yoy-4%，margin为20%)和365亿元(yoy-9%，margin为15%)，经挽回EBITDA高于一致性预期的469亿元，经挽回净利润高于一致性预期的356亿元。 该行指，淘天GMV增长由订单量同比双位数增长所运行，部分受平均