
发布日期:2025-05-09 09:59 点击次数:79
港股迎来重磅汽车企业IPO。
4月28日,据港交所网站,赛力斯集团股份有限公司递交招股书,联席保荐东说念主为中金公司、中国星河国际。
本年3月31日,赛力斯正经晓示初始H股刊行策画,拟赴香港联交所主板上市。
赛力斯(601127)2016年在A股上市,当下总市值超2000亿元。禁止28日收盘,赛力斯报127.25元/股,总市值为2078亿元。
五年来初次盈利
在2024年拆伙盈利之前,赛力斯已不时蚀本了4年。
据招股书,赛力斯2024年财务施展亮眼,全年营收达1451.14亿元,大幅增长305.4%;2024年拆伙净利润47.4亿元,扭亏为盈,包摄公司领有东说念主利润为59.46亿元;毛利率从2023年的7.2%飙升至23.8%,同比提高16.6个百分点。
追想此前事迹,赛力斯2022年营收为340.56亿元,畴前净蚀本52.21亿元,毛利率为8%;2023年营收微增至357.89亿元,但仍处蚀本区间,净蚀本41.57亿元,毛利率略降至7.2%。
销量方面,2024年全年赛力斯新动力汽车销量为42.69万辆,同比增长182.84%;新动力汽车拆伙营收1354.91亿元,占总营收的93.33%。其中,赛力斯汽车销量为38.94万辆,同比增长267.96%。
关于公司在2024年交易收入及净利润大幅增长的原因,赛力斯方面讲解称,主若是因为新动力汽车销量倍增,以及公司销售居品结构拯救,居品盈利才智增强。
从东风小康到赛力斯
招股书知道,赛力斯的单一最大激动集团包括张兴海、小康控股及渝安工业。禁止终末本色可行日历,张兴海透过受其禁止的实体小康控股(合手赛力斯一说念已刊行股本约24.52%)及渝安工业(合手公司一说念已刊行股本约4.05%),禁止赛力斯一说念已刊行股本约28.57%。
张兴海是赛力斯集团的创举东说念主。据招股书,赛力斯的历史不错追忆至1986年,公司资历了三次创业。
1986年,赛力斯从弹簧和减震器业务开启了第一次创业,并扩展到摩托车业务;2003年,赛力斯收拢自主品牌汽车崛起机遇,与东风汽车结伴投入整车制造领域,东风小康的前身成立;2016年,期货投资赛力斯全面转型至新动力汽车领域,于2021年发布问界品牌,并推出了系列车型,2022年,公司名正经从“重庆小康工业集团股份有限公司”变更为现时的“赛力斯集团股份有限公司”。
赛力斯还在招股书中流露,82亿元收购龙盛新动力事项的工商变更登记于2025年3月25日完成后,龙盛新动力成为全资子公司。
龙盛新动力的主要钞票为一家超等工场,赛力斯一直租借该工场用于坐褥新动力汽车。
赛力斯称,收购龙盛新动力的一说念股权使咱们取得超等工场的径直系数权,从而对坐褥线领有更多禁止权,更有用地拆伙业务延伸政策。本次往复后,本公司总钞票及净钞票畛域有所加多,钞票欠债率有所下跌。此外,本公司将不再需要支付超等工场的房钱,从而改善筹备现款流。
115亿元“抱紧”华为的大腿
赛力斯的中枢品牌问界自推出以来,旗下车型销量快速增长。不错说,问界是赛力斯整车业务的“主心骨”,与华为的相助才确立了如今的赛力斯。
据招股书,禁止现在,赛力斯还是奏凯推出问界M5、问界M7、问界M8和问界M9四款车型。其中问界M5创下上市畴前新品牌单车请托量破万的最快记载;问界M72024年请托量约20万辆;问界M9 2024年请托量逾15万辆;赛力斯于2025年4月发布的问界M8,正经上市后仅24小时大定即梗阻3万辆。2024年问界品牌全年总请托量达38.71万辆,同比增长268%。
赛力斯亦然最早入股华为旗下智能车公司引望的车企之一。
2023年末,华为晓示拟拔擢一家从事汽车智能系统及部件措置有谋略研发、瞎想、坐褥、销售和工作的公司,将智能汽车措置有谋略业务的中枢技艺和资源整合至新公司。2024年1月16日,引望公司成立。
2024年8月25日,赛力斯与华为签署了投资引望契约,赛力斯向深圳引望智能技艺有限公司投资115亿元,合手股比例达10%。
3月31日,深圳引望智能技艺有限公司(下称“引望”)完成工商信息变更,华为合手股比例由100%拯救为80%,新增阿维塔和赛力斯汽车两大激动,远隔合手股10%。同期,张兴海任引望董事。
本年1月,赛力斯集团董事长张兴海向整体职工发布题为《一个谋略干到底》的新年传话。张兴海指出,公司明确了2025年的谋略,即问界锚定豪华车阵营,M9锚定豪华车销量合手续第一,国际市集新动力汽车拆伙倍增策画;三年内,赛力斯新动力汽车拆伙百万量级谋略。